DeFi (Tài chính phi tập trung) là hệ thống tài chính mở xây dựng trên blockchain, tái tạo dịch vụ ngân hàng không cần ngân hàng hay cơ quan trung ương.
Tài chính truyền thống đòi hỏi sự tin tưởng vào các bên trung gian: ngân hàng giữ tiền của bạn, nhà môi giới thực hiện giao dịch của bạn, sàn giao dịch lưu ký tài sản của bạn. DeFi thay thế tất cả những điều này bằng hợp đồng thông minh — mã tự thực thi trên blockchain tự động thực thi các quy tắc của các thỏa thuận tài chính mà không cần bất kỳ con người nào ở giữa.
Kết quả: bất kỳ ai có ví tiền điện tử và kết nối internet đều có thể truy cập các dịch vụ tài chính tương tự mà trước đây chỉ dành cho những người có tài khoản ngân hàng, lịch sử tín dụng hoặc mối quan hệ với nhà môi giới. Một nông dân ở Kazakhstan có thể cho một nhà giao dịch ở Tokyo vay, với các điều khoản được thực thi bằng mã và thanh toán trên chuỗi.
Các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) như Uniswap và Curve cho phép bạn hoán đổi token trực tiếp từ ví của mình — không cần tài khoản, không cần KYC, không giới hạn rút tiền. Giao dịch diễn ra thông qua các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) thay vì sổ lệnh.
Các giao thức cho vay như Aave và Compound cho phép bạn gửi tiền điện tử làm tài sản thế chấp và vay các tài sản khác, hoặc kiếm lãi suất bằng cách cung cấp thanh khoản cho giao thức. Lãi suất được điều chỉnh theo thuật toán dựa trên cung và cầu.
Yield farming bao gồm việc di chuyển tài sản qua nhiều giao thức DeFi để tối đa hóa lợi nhuận — gửi tiền, vay, cung cấp thanh khoản và thu thập phần thưởng giao thức cùng lúc. Tiềm năng lợi nhuận cao, độ phức tạp cao, rủi ro cao.
Các nền tảng như Eidex thuộc loại CeFi (Tài Chính Tập Trung) — chúng cung cấp trải nghiệm người dùng, hỗ trợ khách hàng và tuân thủ quy định mà DeFi còn thiếu, đồng thời cung cấp quyền truy cập vào nhiều tài sản tương tự. Điểm khác biệt chính: trên Eidex, nền tảng lưu ký tài sản của bạn. Trong DeFi, bạn luôn kiểm soát khóa riêng của mình.
Đối với hầu hết người dùng mới, bắt đầu với một sàn giao dịch tập trung là hợp lý. Hướng dẫn của chúng tôi về sàn giao dịch tiền điện tử so với đại lý đổi tiền giải thích cách các nền tảng khác nhau phục vụ các nhu cầu khác nhau.
Các lỗ hổng hợp đồng thông minh đã khiến người dùng DeFi thiệt hại hàng tỷ đô la — hơn 3 tỷ đô la chỉ riêng trong năm 2022. Rug pull xảy ra khi các nhà phát triển bỏ rơi dự án và rút cạn thanh khoản. Thanh lý xảy ra tự động nếu giá trị tài sản thế chấp giảm xuống dưới ngưỡng — không cảnh báo, không có thời gian ân hạn. Sự phức tạp tạo ra lỗi — sai địa chỉ, tham số giao dịch không chính xác, những sai lầm không thể đảo ngược.