Sàn HTX sau các lệnh trừng phạt của Anh và EU: lưu lượng từ Nga tăng gấp ba, còn KYC, phí và rút tiền ra sao

Lưu lượng truy cập từ Nga vào sàn HTX tăng gần gấp ba chỉ trong một tháng: từ khoảng 327.000 lượt trong tháng 8 lên 904.000 lượt trong tháng 9, theo phân tích của Wu Blockchain dựa trên dữ liệu Similarweb. Nền tảng này chịu lệnh trừng phạt của Anh từ cuối tháng 5 và lệnh cấm giao dịch của EU từ ngày 23 tháng 8, và cũng trong những tuần đó, Bitget đóng cửa với khách hàng mang hộ chiếu Nga. Sự trùng hợp này không phải ngẫu nhiên. Một nền tảng bị các cơ quan quản lý phương Tây cáo buộc phục vụ các mạng lưới thanh toán của Nga đã trở thành một trong số ít sàn lớn vẫn nhận người dùng Nga với quy trình xác minh đầy đủ. Bài viết này xem xét các con số lưu lượng thực sự đo lường điều gì, hai quyết định trừng phạt có ý nghĩa gì với một chủ tài khoản bình thường, việc đăng ký và KYC diễn ra thế nào, nạp và rút đồng rúp bằng cách nào, giao dịch spot và futures tốn bao nhiêu, và những rủi ro nào đi kèm khi chọn chính nền tảng này.

Điểm chính

• Lượt truy cập từ Nga vào HTX tăng từ 327.000 (23,2% trong tổng số 1,41 triệu) vào tháng 8 lên 904.000 (18,5% trong tổng số 4,89 triệu) vào tháng 9; tổng lưu lượng tăng 247% và lấy lại mức đã mất sau khi Anh đưa sàn vào danh sách trừng phạt hồi tháng 5.
• Ngày 26 tháng 5 năm 2026, Anh đưa Huobi Global S.A. vào danh sách trừng phạt vì bị cáo buộc cung cấp dịch vụ cho mạng lưới thanh toán A7 và Garantex; ngày 23 tháng 7, EU đưa HTX vào gói trừng phạt thứ 21 với lệnh cấm giao dịch từ ngày 23 tháng 8. Không quyết định nào trực tiếp cấm người dùng Nga, nhưng các công cụ AML hiện gắn cờ các giao dịch chuyển tiền từ ví HTX.
• Đăng ký mất một phút và hộ chiếu Nga vượt qua được KYC; tài khoản chưa xác minh có thể giao dịch spot nhưng bị giới hạn rút tiền và không dùng được P2P bằng rúp.
• Phí cơ bản trên spot là 0,2% cho cả maker và taker, thuộc hàng cao nhất trong các sàn lớn, còn trên futures là 0,02% cho maker và 0,05% cho taker, được giảm đến 25% khi trả phí bằng token HTX.
• Từ ngày 1 tháng 7 năm 2027, người cư trú Nga chỉ được giao dịch tiền mã hóa qua các trung gian có tên trong sổ đăng ký của Ngân hàng Trung ương Nga, và không sàn nước ngoài nào có tên trong đó, nên mọi nền tảng offshore đều là công cụ có hạn sử dụng.

Lưu lượng từ Nga tăng gấp ba: các con số đo lường điều gì

Số liệu của Wu Blockchain mô tả lượt truy cập website chứ không phải số tài khoản, và điều này quan trọng khi đọc chúng. Trong tháng 8, khoảng 327.000 lượt truy cập đến từ địa chỉ IP của Nga, chiếm 23,2% trong tổng số 1,41 triệu lượt của sàn. Trong tháng 9, HTX nhận 4,89 triệu lượt truy cập, tăng 247%, và tỷ trọng của Nga giảm xuống 18,5% dù con số tuyệt đối tăng lên 904.000. Nga vẫn là nguồn khách truy cập lớn nhất, tiếp theo là Ấn Độ và Ukraine.

Bối cảnh khiến sự phục hồi càng nổi bật. Tháng 5, trang web thu hút 4,33 triệu lượt truy cập; sau quyết định của Anh, tháng 6 chỉ còn 2,13 triệu và tháng 7 là 1,64 triệu, trong đó Nga chiếm 24,8%, tức khoảng 370.000. Như vậy, tháng 9 đã đưa nền tảng trở lại mức khán giả của tháng 5, và phần của Nga trong sự trở lại đó tăng nhanh nhất. Để so sánh, tỷ trọng của Nga trong lưu lượng của Bybit tháng 9 là 27%, khoảng 3,3 triệu trên 12,1 triệu lượt truy cập; Binance thu hút 34,66 triệu lượt truy cập với Hàn Quốc là nhóm khán giả lớn nhất, còn OKX là 33,23 triệu. Tính chung mười hai nền tảng trong mẫu, lưu lượng tăng 11,4% so với tháng trước, lên 150,7 triệu.

Điều gì kéo các nhà giao dịch Nga đến đây thể hiện rõ qua các mốc thời gian. Ngày 16 tháng 10, Bitget lặng lẽ thêm Nga và Belarus vào danh sách quốc gia bị cấm, ngừng giao dịch và staking từ ngày 18 tháng 10 và yêu cầu người dùng rút tiền chậm nhất vào ngày 21 tháng 10; chi tiết có trong bài viết của chúng tôi về việc Bitget hạn chế người dùng Nga. Việc tìm kiếm nền tảng mới đã bắt đầu từ trước đó, khi các sàn khác siết chặt khâu kiểm tra, và HTX lọt vào danh sách ngắn những nền tảng vẫn chấp nhận hộ chiếu Nga.

Lệnh trừng phạt của Anh và EU đối với sàn HTX: điều gì thay đổi với người dùng

Ngày 26 tháng 5 năm 2026, Bộ Ngoại giao Anh đưa Huobi Global S.A., pháp nhân đứng sau HTX, vào danh sách trừng phạt cùng 17 công ty và cá nhân khác có liên hệ với mạng lưới thanh toán A7 cùng stablecoin A7A5 của mạng lưới này, được bảo chứng bằng đồng rúp. Căn cứ được nêu: có nghi ngờ hợp lý rằng công ty đã cung cấp dịch vụ tài chính cho A7 và Garantex. Với cá nhân và tổ chức của Anh, điều này đồng nghĩa với việc phong tỏa tài sản và cấm mọi giao dịch với nền tảng, và theo Quy định 17A, các ngân hàng Anh không được xử lý những khoản thanh toán đã đi qua HTX hoặc có đích đến là HTX. Sàn phản hồi rằng công ty Panama bị trừng phạt không vận hành nền tảng giao dịch, và vẫn tiếp tục hoạt động.

Ngày 23 tháng 7, Liên minh châu Âu đưa “HTX (Huobi Global SA)” vào gói trừng phạt thứ 21 với tư cách nhà cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa của nước thứ ba. Đây không phải lệnh phong tỏa tài sản mà là lệnh cấm các doanh nghiệp và tổ chức tại EU thực hiện bất kỳ giao dịch nào với nền tảng này kể từ ngày 23 tháng 8; cư dân EU có thể xin phép để rút tiền và đóng tài khoản trong vòng ba tháng. Khách hàng mang hộ chiếu Nga không bị cấm trực tiếp trong quyết định nào, nhưng tác động gián tiếp là có thật: từ mùa hè, các dịch vụ AML đã gắn nhãn liên quan đến trừng phạt cho các giao dịch chuyển tiền từ ví HTX, và một địa chỉ từng nhận tiền từ đó có thể bị chất vấn tại một nền tảng khác hoặc ở đối tác thanh toán. Các lệnh chặn như vậy diễn ra thế nào trên thực tế, chúng tôi đã chỉ ra trong bài phân tích về 16 dịch vụ bị Binance ngắt kết nối.

Từ Huobi đến HTX: Leon Li, Justin Sun và hai vụ hack

Công ty được Leon Li, cựu sinh viên Đại học Thanh Hoa và cựu kỹ sư Oracle, thành lập tại Trung Quốc năm 2013. Năm 2014, công ty huy động được 10 triệu USD từ Sequoia Capital; sau khi Trung Quốc cấm giao dịch tiền mã hóa năm 2017, công ty mở văn phòng tại Seoul, Singapore và Tokyo, và đến năm 2021 thì ngừng hẳn việc phục vụ khách hàng ở Trung Quốc đại lục. Năm 2022, quyền kiểm soát chuyển sang các đơn vị liên quan đến nhà sáng lập Tron Justin Sun, và tháng 9 năm 2023, sàn đổi tên từ Huobi thành HTX. Sàn được đăng ký tại Seychelles; khối lượng giao dịch năm 2025 ước tính đạt 3,3 nghìn tỷ USD.

Có hai sự việc đáng nhớ. Tháng 11 năm 2023, kẻ tấn công rút khoảng 87 triệu USD từ cầu nối HECO và thêm 12 đến 14 triệu USD từ ví nóng của sàn; Sun hứa bồi thường toàn bộ thiệt hại cho khách hàng, và việc rút tiền được khôi phục. Tháng 1 năm 2024, token HT được thay bằng token HTX theo tỷ lệ 1 đổi 1.000.000, việc hoán đổi do HTX DAO thực hiện, và cơ chế chuyển đổi khi đó bị chỉ trích là thiếu minh bạch. Với người dùng, điều này có hai ý nghĩa: nền tảng đã cho thấy có thể tự bỏ tiền túi bù đắp thiệt hại, và bất kỳ token nền tảng nào ở đây cũng có thể bị viết lại chỉ bằng một quyết định từ cấp trên.

Đăng ký và KYC

Đăng ký mất một phút: email hoặc số điện thoại, mật khẩu, mã xác nhận. Tiếp theo là xác minh, chia theo cấp. Cấp 1 yêu cầu quốc gia, họ tên, ngày sinh và số giấy tờ tùy thân; cấp 2 yêu cầu tải lên hộ chiếu hoặc giấy phép lái xe; cấp 3 bổ sung bước xác minh khuôn mặt. Hộ chiếu Nga được chấp nhận, và đó là khác biệt chính so với Bitget cùng một số nền tảng khác. KYC trên các sàn hoạt động thế nào nói chung và những dữ liệu nào đã bị rò rỉ trong các vụ xâm phạm trước đây, chúng tôi đã trình bày trong một bài hướng dẫn riêng về xác minh danh tính trên sàn giao dịch.

Có nhất thiết phải xác minh không? Không xác minh, bạn vẫn có thể mở tài khoản và giao dịch spot, nhưng theo các hướng dẫn của bên thứ ba, hạn mức rút tiền với tài khoản chưa xác minh vào khoảng 5 BTC mỗi ngày, và giao dịch P2P bằng rúp không khả dụng khi chưa xác nhận danh tính. Xác minh cũng là bắt buộc với hầu hết các chương trình khuyến mãi và các sản phẩm Earn. Kết luận thực tế rất đơn giản: nếu mục tiêu là mua bằng rúp và rút về ví của riêng bạn, thì không thể tránh KYC, và tốt hơn nên làm trước khi tiền vào tài khoản.

Nạp tiền bằng rúp và mua tiền mã hóa

Không thể nạp trực tiếp từ thẻ ngân hàng Nga; tiền pháp định đi vào qua mục P2P. Quy trình theo khuôn mẫu quen thuộc: người bán đăng quảng cáo, người mua chọn phương thức thanh toán, chuyển tiền vào thẻ hoặc qua SBP (hệ thống thanh toán nhanh của Nga), và người bán giải phóng USDT từ ký quỹ. Các phương thức thanh toán được liệt kê gồm Sber, T-Bank và SBP. Độ sâu thị trường thua Bybit: ít quảng cáo hơn, chênh lệch giá rộng hơn một chút, và vào giờ vắng, một giao dịch mua lớn phải được ghép từ nhiều giao dịch nhỏ. Các giao dịch như vậy diễn ra thế nào và bẫy nằm ở đâu, chúng tôi đã mô tả trong bài viết về cách giao dịch P2P hoạt động.

Từ đó, USDT được chuyển sang ví spot và có thể đổi sang bitcoin, ether hoặc các coin khác. Lệnh thị trường là đủ để mua theo giá hiện tại; lệnh giới hạn cho phép bạn tự đặt giá. Thanh khoản ở các cặp chính đủ để một lệnh trị giá hàng chục nghìn USD được khớp mà không trượt giá rõ rệt; với altcoin, sổ lệnh mỏng hơn. Vai trò của đồng rúp kết thúc ở bước này: bên trong sàn, mọi thứ đều được thanh toán bằng tiền mã hóa.

Phí: spot, futures và rút tiền

Phí spot cơ bản là 0,2% cho cả maker và taker, thuộc hàng cao nhất trong các sàn lớn, nơi mức 0,1% đã trở thành tiêu chuẩn. Trả phí bằng token HTX giúp giảm đến 25%, còn các mức giảm thêm phụ thuộc vào khối lượng giao dịch 30 ngày và số dư tài khoản. Futures rẻ hơn: 0,02% cho maker và 0,05% cho taker ở cấp cơ bản. Hợp đồng vĩnh cửu có đòn bẩy chỉ mở sau khi bạn xác nhận riêng về rủi ro; những công cụ phái sinh này là gì và bạn trả tiền cho điều gì, chúng tôi đã giải thích trong bài viết về hợp đồng futures trên sàn tiền mã hóa.

Phí rút tiền được tính bằng một số lượng cố định của chính đồng coin, và mức phí ở đây dao động: trên một số mạng, phí cao hơn mặt bằng thị trường rõ rệt, vì vậy hãy so sánh chi phí giữa các blockchain trước khi gửi. USDT trên Tron thường rẻ hơn trên Ethereum. Chuyển tiền nội bộ giữa người dùng được miễn phí. Với các vị thế futures, một khoản phí funding riêng được tính mỗi tám giờ và phụ thuộc vào độ lệch của thị trường, không phụ thuộc vào biểu phí của sàn.

Staking và Earn

Mục Earn kết hợp các sản phẩm linh hoạt và có kỳ hạn: staking cho các coin proof-of-stake, gửi tiết kiệm USDT và đăng ký mua token mới. Lãi suất thay đổi hằng ngày theo nhu cầu, vì vậy con số trong quảng cáo cần được kiểm tra lại bên trong sản phẩm trước khi đăng ký. Staking có kỳ hạn khóa tiền trong thời gian đã nêu, và việc rút sớm hoặc là không thể, hoặc sẽ xóa sạch lợi suất đã tích lũy. Sàn thực sự làm gì với coin của khách hàng trong những chương trình như vậy, và điều đó khác gì với staking on-chain, chúng tôi đã bàn trong bài viết về sàn giao dịch như cầu nối giữa ngân hàng và DeFi.

Rút tiền

Rút tiền gồm hai bước. Trước tiên, chuyển tiền mã hóa từ tài khoản giao dịch hoặc tài khoản futures sang tài khoản chính, sau đó tạo yêu cầu rút tiền với mạng lưới và địa chỉ. Sàn yêu cầu mã từ ứng dụng xác thực và xác nhận qua email; một địa chỉ mới thêm vào danh sách trắng (whitelist) chỉ được kích hoạt sau một khoảng trễ, và đây là biện pháp chống chiếm đoạt tài khoản chứ không phải sự phiền phức. Một giao dịch thử nhỏ trước khi chuyển khoản chính giúp tiết kiệm tiền: chọn nhầm mạng là không thể đảo ngược.

Nếu bạn cần rúp, lối ra cũng đi qua mục P2P đó: bán USDT, nhận tiền chuyển vào thẻ, xác nhận đã nhận. Việc chuyển sang sàn khác hoặc ví lạnh mất từ vài phút đến một giờ tùy mạng lưới. Hướng dẫn tổng quát kèm các lỗi thường gặp có trong bài viết của chúng tôi về cách rút tiền mã hóa khỏi sàn.

Đánh giá, rủi ro và quy định từ ngày 1 tháng 7 năm 2027

Đánh giá của người dùng trong năm qua thống nhất ở ba điểm. Bộ phận hỗ trợ phản hồi chậm, và các câu trả lời bằng tiếng Nga thường đọc như bản dịch máy. Phí spot cao hơn so với đối thủ. Mặt khác, việc xác minh bằng hộ chiếu Nga diễn ra suôn sẻ, và nền tảng chưa đơn phương đóng tài khoản của người dùng Nga. Một rủi ro ít được nhắc đến hơn: tiền gửi từ đây sang nền tảng khác có thể bị giữ lại để xem xét vì các nhãn liên quan đến trừng phạt.

Yếu tố dài hạn lớn nhất nằm ở luật pháp Nga. Trong văn bản giải thích ngày 12 tháng 10, ngân hàng trung ương nhắc người dùng rằng từ ngày 1 tháng 7 năm 2027, công dân chỉ được mua bán tiền mã hóa qua các trung gian có tên trong sổ đăng ký của cơ quan quản lý, và không nền tảng nước ngoài nào có tên trong sổ đó, hiện tại cũng như sau này. Văn bản giải thích nói chính xác những gì, chúng tôi đã phân tích trong bài viết về lệnh cấm ví lạnh của Ngân hàng Trung ương Nga. Với nhà giao dịch, điều này có nghĩa là mọi sàn offshore, kể cả HTX, vẫn là công cụ dùng được trong tám tháng tới, sau đó vị trí của nó trong chuỗi giao dịch sẽ phải được cân nhắc lại.

Người dùng Nga đi đâu sau Bitget: HTX hay Bybit

Nếu phải chọn giữa hai nền tảng mà các nhà giao dịch Nga thực sự sử dụng, bức tranh như sau. Bybit lớn gấp ba lần rưỡi về lượng khán giả, P2P bằng rúp sâu hơn và phí spot rẻ hơn, nhưng định kỳ lại siết chặt khâu kiểm tra. Sàn HTX chấp nhận hộ chiếu Nga và làm việc được với đồng rúp, nhưng đang chịu hạn chế từ hai khu vực tài phán và thu 0,2% mỗi giao dịch. Lựa chọn thứ ba, MEXC, cho phép giao dịch số tiền nhỏ mà không bắt buộc xác minh danh tính, nhưng thị trường rúp ở đây còn mỏng hơn nữa. Bảng so sánh tất cả các nền tảng mà bạn có thể chuyển sang giao dịch nằm trong bài tổng quan của chúng tôi về các sàn giao dịch tiền mã hóa có thể truy cập từ Nga.

Chiến lược hợp lý cho mùa thu năm 2026 không phải là săn tìm một sàn hoàn hảo mà là phân tán rủi ro: giữ tiền giao dịch trên một nền tảng đang hoạt động tốt hôm nay, rút phần còn lại về ví riêng, xuất lịch sử giao dịch để khai thuế, và kiểm tra các thay đổi quy định trên trang chính thức của nền tảng thay vì trên các kênh Telegram. Sàn chấp nhận bạn hôm nay có thể thay đổi điều khoản chỉ bằng một email vào tối thứ Sáu, và Bitget vừa cho thấy điều đó diễn ra như thế nào.

Thuật ngữ chính

• Chỉ định trừng phạt (designation): việc đưa một cá nhân hoặc tổ chức vào danh sách trừng phạt; với cá nhân và tổ chức của Anh, điều này kéo theo việc phong tỏa tài sản và cấm giao dịch.
• Quy định 17A: quy định của Anh cấm quan hệ ngân hàng đại lý và việc xử lý thanh toán liên quan đến một tổ chức bị trừng phạt.
• Lệnh cấm giao dịch: biện pháp của EU áp dụng với HTX, cấm các doanh nghiệp và tổ chức tại EU giao dịch với nền tảng này nhưng không phong tỏa tài sản của nó.
• Mục P2P: chợ giao dịch bên trong sàn, nơi người dùng mua bán tiền mã hóa lấy tiền pháp định, còn sàn giữ tiền mã hóa trong ký quỹ.
• SBP: hệ thống thanh toán nhanh của Nga, được dùng cùng với thẻ ngân hàng để thanh toán các giao dịch P2P bằng rúp.
• Maker và taker: hai phía của một giao dịch; maker đặt lệnh chờ trên sổ lệnh, taker khớp lệnh đó, và mỗi bên trả mức phí riêng.