DeFi (децентрализованные финансы) — открытая финансовая система на блокчейне, которая воспроизводит банковские услуги (кредитование, торговля, заработок на активах) без банков, брокеров и какого-либо центрального органа.
Традиционные финансы требуют доверия посредникам: банки хранят ваши деньги, брокеры исполняют сделки, биржи хранят активы. DeFi заменяет всех этих посредников смарт-контрактами — самоисполняемым кодом на блокчейне, который автоматически соблюдает условия финансовых соглашений без какого-либо человека посередине.
Результат: любой пользователь с криптокошельком и интернетом получает доступ к тем же финансовым услугам, которые раньше были доступны только владельцам банковских счетов. Фермер в Казахстане может дать в долг трейдеру в Токио — условия соблюдает код, расчёты происходят в блокчейне.
Децентрализованные биржи (DEX) — Uniswap, Curve — позволяют обменивать токены прямо из кошелька без аккаунта, KYC и лимитов на вывод. Торговля происходит через автоматических маркет-мейкеров (AMM), а не через стакан ордеров.
Протоколы кредитования — Aave, Compound — позволяют вносить криптовалюту как залог и занимать другие активы или зарабатывать проценты, предоставляя ликвидность протоколу. Процентные ставки корректируются алгоритмически на основе спроса и предложения.
Yield farming — перемещение активов между несколькими DeFi-протоколами для максимизации доходности: депозит, займы, предоставление ликвидности и сбор вознаграждений протоколов одновременно. Высокий потенциальный доход, высокая сложность, высокий риск.
Платформы как Eidex — это CeFi (централизованные финансы): они обеспечивают удобство, поддержку пользователей и соответствие регуляторным требованиям, которых не хватает DeFi, при этом давая доступ ко многим тем же активам. Ключевое отличие: на Eidex платформа хранит ваши активы. В DeFi вы всегда контролируете собственные ключи.
Для большинства новых пользователей разумнее начать с централизованной биржи. Наш материал криптобиржа vs обменник объясняет как разные платформы служат разным целям.
Эксплойты смарт-контрактов обошлись пользователям DeFi в миллиарды — только в 2022 году более 3 миллиардов долларов. Rug pull — разработчики бросают проект и выводят ликвидность. Ликвидация происходит автоматически при падении залога ниже порога — без предупреждения и льготного периода. Сложность создаёт ошибки — неверные адреса, неправильные параметры транзакции, необратимые потери.