DeFi (децентралізовані фінанси) — відкрита фінансова система на блокчейні, яка відтворює банківські послуги без банків, брокерів та будь-якого центрального органу.
Традиційні фінанси вимагають довіри до посередників: банки зберігають ваші гроші, брокери виконують ваші угоди, біржі зберігають ваші активи. DeFi замінює все це смартконтрактами — самовиконуваним кодом на блокчейні, який автоматично забезпечує дотримання правил фінансових угод без будь-якого посередника.
Результат: будь-хто з криптогаманцем та підключенням до інтернету може отримати доступ до тих самих фінансових послуг, які раніше були доступні лише тим, хто мав банківські рахунки, кредитну історію або брокерські відносини. Фермер у Казахстані може надати позику трейдеру в Токіо, а умови забезпечуються кодом і виконуються в блокчейні.
Децентралізовані біржі (DEX), такі як Uniswap та Curve, дозволяють обмінювати токени безпосередньо з вашого гаманця — без створення акаунта, без KYC, без лімітів на виведення. Торгівля відбувається через автоматизованих маркетмейкерів (AMM), а не через книги ордерів.
Протоколи кредитування, такі як Aave та Compound, дозволяють вносити криптовалюту як заставу та позичати інші активи, або отримувати відсотки, надаючи ліквідність протоколу. Відсоткові ставки коригуються алгоритмічно на основі попиту та пропозиції.
Yield farming передбачає переміщення активів між кількома DeFi-протоколами для максимізації прибутку — депонування, позичання, надання ліквідності та одночасне отримання винагород від протоколів. Високий потенційний прибуток, висока складність, високий ризик.
Такі платформи, як Eidex, належать до CeFi (централізованих фінансів) — вони забезпечують користувацький досвід, підтримку клієнтів та відповідність регуляторним вимогам, яких бракує DeFi, водночас надаючи доступ до багатьох тих самих активів. Ключова різниця: на Eidex платформа зберігає ваші активи. У DeFi ви завжди контролюєте власні ключі.
Для більшості нових користувачів має сенс почати з централізованої біржі. Наш посібник про криптобіржу та обмінник пояснює, як різні платформи задовольняють різні потреби.
Експлойти смартконтрактів коштували користувачам DeFi мільярди — понад 3 мільярди доларів лише у 2022 році. Rug pull трапляються, коли розробники покидають проєкти та виводять ліквідність. Ліквідація відбувається автоматично, якщо вартість застави падає нижче порогового значення — без попередження, без пільгового періоду. Складність породжує помилки — неправильні адреси, некоректні параметри транзакцій, незворотні помилки.