DeFi (Merkeziyetsiz Finans), bankacılık hizmetlerini — kredi, ticaret, getiri kazanma — bankalar, brokerlar veya herhangi bir merkezi otorite olmadan blok zinciri üzerinde kopyalayan açık bir finansal sistemdir.
Geleneksel finans, aracılara güven gerektirir: bankalar paranızı tutar, aracı kurumlar işlemlerinizi gerçekleştirir, borsalar varlıklarınızı saklar. DeFi bunların tümünü akıllı sözleşmelerle değiştirir — blokzincir üzerinde kendi kendine çalışan ve finansal anlaşmaların kurallarını herhangi bir insan müdahalesi olmadan otomatik olarak uygulayan kodlar.
Sonuç: kripto cüzdanı ve internet bağlantısı olan herkes, daha önce yalnızca banka hesabı, kredi geçmişi veya aracı kurum ilişkisi olanlara sunulan aynı finansal hizmetlere erişebilir. Kazakistan'daki bir çiftçi, Tokyo'daki bir tüccar ile borç verebilir; koşullar kod tarafından uygulanır ve zincir üzerinde sonuçlandırılır.
Uniswap ve Curve gibi merkeziyetsiz borsalar (DEX), token takasını doğrudan cüzdanınızdan yapmanıza olanak tanır — hesap gerektirmez, KYC yok, çekim limiti yok. Alım satım, emir defterleri yerine otomatik piyasa yapıcılar (AMM) aracılığıyla gerçekleşir.
Aave ve Compound gibi borç verme protokolleri, kripto varlıklarınızı teminat olarak yatırıp başka varlıklar ödünç almanıza veya protokole likidite sağlayarak faiz kazanmanıza olanak tanır. Faiz oranları arz ve talebe göre algoritmik olarak ayarlanır.
Getiri çiftçiliği, getirileri en üst düzeye çıkarmak için varlıkları birden fazla DeFi protokolü arasında taşımayı içerir — aynı anda yatırma, borçlanma, likidite sağlama ve protokol ödüllerini toplama. Yüksek potansiyel getiri, yüksek karmaşıklık, yüksek risk.
Eidex gibi platformlar CeFi'dir (Merkezi Finans) — DeFi'nin sahip olmadığı kullanıcı deneyimini, müşteri desteğini ve düzenleyici uyumluluğu sağlarken, aynı varlıkların çoğuna erişim sunar. Temel fark: Eidex'te varlıklarınızı platform saklar. DeFi'de ise anahtarlarınızı her zaman siz kontrol edersiniz.
Yeni kullanıcıların çoğu için merkezi bir borsayla başlamak mantıklıdır. Kripto borsası ve değiştirici karşılaştırması rehberimiz, farklı platformların farklı ihtiyaçlara nasıl hizmet ettiğini açıklar.
Akıllı sözleşme açıkları DeFi kullanıcılarına milyarlara mal olmuştur — yalnızca 2022'de 3 milyar doların üzerinde. Rug pull, geliştiricilerin projeleri terk edip likiditeyi boşaltması durumunda gerçekleşir. Teminat değeri eşiğin altına düşerse tasfiye otomatik olarak gerçekleşir — uyarı yok, ek süre yok. Karmaşıklık hatalara yol açar — yanlış adresler, hatalı işlem parametreleri, geri dönüşü olmayan hatalar.