DeFi (การเงินแบบกระจายศูนย์) เป็นระบบการเงินเปิดที่สร้างบนบล็อกเชนโดยไม่ต้องมีธนาคารหรือตัวกลาง
การเงินแบบดั้งเดิมต้องอาศัยความไว้วางใจในตัวกลาง: ธนาคารเก็บรักษาเงินของคุณ โบรกเกอร์ดำเนินการซื้อขายให้คุณ ตลาดแลกเปลี่ยนดูแลสินทรัพย์ของคุณ DeFi เข้ามาแทนที่ทั้งหมดนี้ด้วยสัญญาอัจฉริยะ (Smart Contract) ซึ่งเป็นโค้ดที่ทำงานอัตโนมัติบนบล็อกเชน บังคับใช้กฎของข้อตกลงทางการเงินโดยไม่ต้องมีคนกลาง
ผลลัพธ์คือ: ใครก็ตามที่มีกระเป๋าเงินคริปโตและการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ต สามารถเข้าถึงบริการทางการเงินเดียวกันกับที่เคยมีเฉพาะผู้ที่มีบัญชีธนาคาร ประวัติเครดิต หรือความสัมพันธ์กับโบรกเกอร์เท่านั้น เกษตรกรในคาซัคสถานสามารถให้กู้ยืมแก่เทรดเดอร์ในโตเกียวได้ โดยเงื่อนไขถูกบังคับใช้ด้วยโค้ดและชำระบนเชน
ตลาดแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ (DEX) เช่น Uniswap และ Curve ให้คุณสลับโทเค็นจากกระเป๋าเงินของคุณโดยตรง ไม่ต้องมีบัญชี ไม่ต้องทำ KYC ไม่มีขีดจำกัดการถอน การซื้อขายดำเนินการผ่านผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติ (AMM) แทนที่จะใช้สมุดคำสั่งซื้อขาย
โปรโตคอลการให้กู้ยืม เช่น Aave และ Compound ให้คุณฝากคริปโตเป็นหลักประกันและกู้ยืมสินทรัพย์อื่น หรือรับดอกเบี้ยโดยการจัดหาสภาพคล่องให้กับโปรโตคอล อัตราดอกเบี้ยปรับตัวตามอัลกอริทึมโดยอิงจากอุปสงค์และอุปทาน
การทำ Yield Farming คือการย้ายสินทรัพย์ข้ามโปรโตคอล DeFi หลายตัวเพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด ทั้งการฝาก การกู้ยืม การให้สภาพคล่อง และการรับรางวัลจากโปรโตคอลพร้อมกัน ผลตอบแทนที่อาจสูง ความซับซ้อนสูง ความเสี่ยงสูง
แพลตฟอร์มอย่าง Eidex เป็น CeFi (การเงินแบบรวมศูนย์) ซึ่งมอบประสบการณ์ผู้ใช้ การสนับสนุนลูกค้า และการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่ DeFi ยังขาดอยู่ ในขณะที่ให้การเข้าถึงสินทรัพย์หลายประเภทเช่นเดียวกัน ความแตกต่างสำคัญคือ: บน Eidex แพลตฟอร์มจะดูแลสินทรัพย์ของคุณ แต่ใน DeFi คุณจะควบคุมกุญแจส่วนตัวของคุณเองเสมอ
สำหรับผู้ใช้ใหม่ส่วนใหญ่ การเริ่มต้นด้วยตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์นั้นสมเหตุสมผล คู่มือของเราเกี่ยวกับ ตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตกับบริการแลกเปลี่ยน อธิบายว่าแพลตฟอร์มแต่ละประเภทตอบสนองความต้องการที่แตกต่างกันอย่างไร
การโจมตีช่องโหว่ของสัญญาอัจฉริยะทำให้ผู้ใช้ DeFi สูญเสียเงินหลายพันล้านดอลลาร์ มากกว่า 3 พันล้านดอลลาร์ในปี 2022 เพียงปีเดียว Rug Pull เกิดขึ้นเมื่อนักพัฒนาทิ้งโปรเจกต์และดูดสภาพคล่องออกไป การบังคับชำระหนี้ (Liquidation) เกิดขึ้นอัตโนมัติเมื่อมูลค่าหลักประกันลดลงต่ำกว่าเกณฑ์ ไม่มีการเตือน ไม่มีช่วงผ่อนผัน ความซับซ้อนก่อให้เกิดข้อผิดพลาด เช่น ที่อยู่ผิด พารามิเตอร์ธุรกรรมไม่ถูกต้อง ความผิดพลาดที่ไม่สามารถย้อนกลับได้