DeFi (Keuangan Terdesentralisasi) adalah sistem keuangan terbuka yang dibangun di atas blockchain yang mereplikasi layanan perbankan tanpa bank atau otoritas pusat.
Keuangan tradisional membutuhkan kepercayaan pada perantara: bank menyimpan uang Anda, broker mengeksekusi perdagangan Anda, bursa menyimpan aset Anda. DeFi menggantikan semua itu dengan smart contract — kode yang dieksekusi secara otomatis di blockchain yang secara otomatis menegakkan aturan perjanjian keuangan tanpa campur tangan manusia.
Hasilnya: siapa pun yang memiliki dompet kripto dan koneksi internet dapat mengakses layanan keuangan yang sama yang sebelumnya hanya tersedia bagi mereka yang memiliki rekening bank, riwayat kredit, atau hubungan dengan broker. Seorang petani di Kazakhstan dapat meminjamkan kepada pedagang di Tokyo, dengan ketentuan yang ditegakkan oleh kode dan diselesaikan secara on-chain.
Bursa terdesentralisasi (DEX) seperti Uniswap dan Curve memungkinkan Anda menukar token langsung dari dompet Anda — tanpa perlu akun, tanpa KYC, tanpa batas penarikan. Perdagangan terjadi melalui automated market maker (AMM) alih-alih buku pesanan.
Protokol peminjaman seperti Aave dan Compound memungkinkan Anda menyetor kripto sebagai jaminan dan meminjam aset lain, atau mendapatkan bunga dengan menyediakan likuiditas ke protokol. Suku bunga disesuaikan secara algoritmis berdasarkan penawaran dan permintaan.
Yield farming melibatkan pemindahan aset di berbagai protokol DeFi untuk memaksimalkan keuntungan — menyetor, meminjam, menyediakan likuiditas, dan mengumpulkan hadiah protokol secara bersamaan. Potensi keuntungan tinggi, kompleksitas tinggi, risiko tinggi.
Platform seperti Eidex adalah CeFi (Centralized Finance) — mereka menyediakan pengalaman pengguna, dukungan pelanggan, dan kepatuhan regulasi yang tidak dimiliki DeFi, sambil menawarkan akses ke banyak aset yang sama. Perbedaan utamanya: di Eidex, platform menyimpan aset Anda. Di DeFi, Anda selalu mengontrol kunci Anda sendiri.
Bagi sebagian besar pengguna baru, memulai dengan bursa tersentralisasi adalah langkah yang masuk akal. Panduan kami tentang bursa kripto vs exchanger menjelaskan bagaimana platform yang berbeda melayani kebutuhan yang berbeda.
Eksploitasi smart contract telah merugikan pengguna DeFi miliaran dolar — lebih dari $3 miliar pada tahun 2022 saja. Rug pull terjadi ketika pengembang meninggalkan proyek dan menguras likuiditas. Likuidasi terjadi secara otomatis jika nilai jaminan turun di bawah ambang batas — tanpa peringatan, tanpa masa tenggang. Kompleksitas menciptakan kesalahan — alamat yang salah, parameter transaksi yang tidak tepat, kesalahan yang tidak dapat dibatalkan.