DeFi — адкрытая фінансавая сістэма на блокчэйне, якая прайграе банкаўскія паслугі без банкаў ці цэнтральных органаў.
Традыцыйныя фінансы патрабуюць даверу да пасрэднікаў: банкі захоўваюць вашы грошы, брокеры выконваюць вашы здзелкі, біржы захоўваюць вашы актывы. DeFi замяняе ўсё гэта смарт-кантрактамі — самавыканальным кодам на блокчэйне, які аўтаматычна забяспечвае выкананне правілаў фінансавых пагадненняў без удзелу чалавека.
Вынік: любы, хто мае крыпта-кашалёк і доступ у інтэрнэт, можа атрымаць тыя ж фінансавыя паслугі, якія раней былі даступныя толькі тым, хто меў банкаўскія рахункі, крэдытную гісторыю або адносіны з брокерамі. Фермер у Казахстане можа даць у доўг трэйдару ў Токіа, прычым умовы забяспечваюцца кодам і разлічваюцца ў блокчэйне.
Дэцэнтралізаваныя біржы (DEX), такія як Uniswap і Curve, дазваляюць абменьваць токены непасрэдна з вашага кашалька — без стварэння ўліковага запісу, без KYC, без лімітаў на вывад. Гандаль адбываецца праз аўтаматызаваных маркет-мейкераў (AMM), а не праз кнігі заказаў.
Пратаколы крэдытавання, такія як Aave і Compound, дазваляюць уносіць крыптавалюту ў якасці закладу і пазычаць іншыя актывы, або зарабляць працэнты, забяспечваючы ліквіднасць пратаколу. Працэнтныя стаўкі карэктуюцца алгарытмічна ў залежнасці ад попыту і прапановы.
Прыбытковае фарміраванне (yield farming) прадугледжвае перамяшчэнне актываў паміж рознымі пратаколамі DeFi для максімізацыі прыбытку — унясенне дэпазітаў, пазыкі, забеспячэнне ліквіднасці і адначасовы збор узнагарод пратаколаў. Высокі патэнцыяльны прыбытак, высокая складанасць, высокі рызыка.
Платформы, такія як Eidex, — гэта CeFi (цэнтралізаваныя фінансы). Яны забяспечваюць карыстальніцкі досвед, падтрымку кліентаў і адпаведнасць рэгуляцыям, якіх не хапае DeFi, адначасова прапаноўваючы доступ да многіх тых жа актываў. Ключавая розніца: на Eidex платформа захоўвае вашы актывы. У DeFi вы заўсёды кантралюеце свае ключы самі.
Для большасці новых карыстальнікаў пачаць з цэнтралізаванай біржы — разумны крок. Наш дапаможнік пра крыптабіржу супраць абменніка тлумачыць, як розныя платформы задавальняюць розныя патрэбы.
Эксплойты смарт-кантрактаў каштавалі карыстальнікам DeFi мільярды — больш за 3 мільярды долараў толькі ў 2022 годзе. Rug pull адбываецца, калі распрацоўшчыкі кідаюць праекты і забіраюць ліквіднасць. Ліквідацыя адбываецца аўтаматычна, калі кошт закладу падае ніжэй за парог — без папярэджання, без перыяду адтэрміноўкі. Складанасць спараджае памылкі — няправільныя адрасы, некарэктныя параметры транзакцый, незваротныя памылкі.